¿Qué es el crowdfunding inmobiliario y cómo funciona?

El crowdfunding inmobiliario ha surgido como una forma innovadora y accesible para invertir en el sector inmobiliario. Este método permite a pequeños inversores participar en proyectos que tradicionalmente estaban reservados para grandes inversores y entidades financieras. En este artículo, explicaremos qué es el crowdfunding inmobiliario, cómo funciona, sus ventajas, desventajas, y cuáles son las mejores plataformas en España para participar.

¿Qué es el Crowdfunding?

El crowdfunding es una forma de financiación colectiva que permite a un gran número de personas contribuir con pequeñas cantidades de dinero para apoyar proyectos o iniciativas. Estas contribuciones se agrupan para alcanzar un objetivo financiero. 

Se utiliza para una amplia variedad de proyectos, incluidos lanzamientos de productos, eventos, causas benéficas y más. Las plataformas de crowdfunding, como Kickstarter y Indiegogo, facilitan este proceso al conectar a los creadores de proyectos con potenciales patrocinadores.

Tipos de Crowdfunding

1. Recompensas: Los patrocinadores reciben una recompensa, como un producto o servicio, a cambio de su contribución.
   Ejemplo: Un proyecto en Kickstarter para desarrollar un nuevo gadget tecnológico ofrece a los patrocinadores que contribuyan con 100 euros una unidad del gadget una vez finalizado el desarrollo.
2. Donaciones: Los contribuyentes donan dinero sin esperar una compensación, común en proyectos benéficos.
   Ejemplo: Una campaña en GoFundMe para recaudar fondos para el tratamiento médico de una persona enferma recibe donaciones de individuos que quieren ayudar sin esperar nada a cambio.
3. Préstamos (Crowdlending): Los patrocinadores prestan dinero a cambio de un interés sobre el préstamo.
   Ejemplo: Una empresa pequeña utiliza una plataforma de crowdlending para obtener un préstamo de 50.000 euros de múltiples patrocinadores, a quienes se les paga el capital más un interés del 8% anual.
4. Inversiones (Crowdequity): Los contribuyentes invierten en un proyecto a cambio de una participación en los beneficios o en la propiedad del proyecto.
   Ejemplo: Una startup de tecnología recauda fondos en Crowdcube ofreciendo a los inversores un 5% de participación en la empresa a cambio de su inversión.

¿Qué es el Crowdfunding Inmobiliario?

El crowdfunding inmobiliario es un método de financiación colectiva que permite a múltiples inversores aportar pequeñas cantidades de dinero para financiar proyectos inmobiliarios. A cambio, los inversores reciben una participación en los beneficios generados por el proyecto, ya sea a través de rentas periódicas, la venta del inmueble, o ambos.

En este sector, los proyectos generalmente se dividen en tres categorías principales:

1. Construcción nueva y posterior venta.
2. Renovación, rehabilitación o cambio de uso seguido de venta.
3. Propiedades destinadas al alquiler (y eventualmente a la venta).

Según la manera en que se organiza la participación de los inversores, los proyectos se clasifican en dos de las categorías mencionadas en el apartado anterior.

En la mayoría de ocasiones el crowdfunding inmobiliario entra dentro de la categoría de Inversiones (Crowdequity). 

Ejemplo: Un desarrollador de bienes raíces busca financiación para construir un nuevo complejo de apartamentos y ofrece a los inversores una parte de los ingresos por alquiler y la plusvalía del inmueble.

Aunque este no siempre es el caso, en otros proyectos el crowdfunding inmobiliario puede tomar la forma de Préstamos (Crowdlending).

Ejemplo: Una empresa inmobiliaria busca financiar la construcción de un edificio de apartamentos en Madrid mediante crowdlending. A través de una plataforma, los inversores prestan dinero al proyecto. El préstamo está garantizado con una hipoteca sobre el inmueble en construcción.

Ventajas

Accesibilidad

Una de las principales ventajas del crowdfunding inmobiliario es su accesibilidad. Permite a pequeños inversores participar en el mercado inmobiliario sin necesidad de grandes capitales. Las inversiones mínimas pueden ser tan bajas como 50 o 100 euros, lo que democratiza el acceso a este tipo de inversión.

Diversificación

El crowdfunding inmobiliario permite a los inversores diversificar su cartera invirtiendo en múltiples proyectos inmobiliarios. Esto reduce el riesgo asociado a la inversión en un solo inmueble y aumenta las oportunidades de obtener buenos retornos.

Retornos Potenciales

Los proyectos inmobiliarios pueden ofrecer retornos atractivos en comparación con otros tipos de inversión. Los inversores pueden beneficiarse de rentas periódicas y la apreciación del valor del inmueble.

Transparencia

Las plataformas de crowdfunding inmobiliario suelen proporcionar información detallada sobre cada proyecto, incluyendo análisis financieros, estudios de mercado, y planes de desarrollo. Esto permite a los inversores tomar decisiones informadas.

Desventajas

Riesgo

Como toda inversión, el crowdfunding inmobiliario conlleva riesgos. Los proyectos pueden no salir según lo planificado, y existe la posibilidad de perder la inversión inicial.

Liquidez

Las inversiones en crowdfunding inmobiliario no son líquidas. Esto significa que los inversores no pueden retirar su dinero fácilmente antes de que se complete el proyecto y se vendan los inmuebles.

Dependencia de la Plataforma

Los inversores dependen de la integridad y la gestión de la plataforma de crowdfunding. Es crucial elegir plataformas fiables y con un buen historial.

Cómo Participar en el Crowdfunding Inmobiliario

Pasos para Invertir

1. Registro en la Plataforma: El primer paso es registrarse en una plataforma de crowdfunding inmobiliario de confianza.
2. Selección del Proyecto: Navegar por los proyectos disponibles y seleccionar el que mejor se adapte a los objetivos de inversión.
3. Análisis del Proyecto: Revisar la información proporcionada sobre el proyecto, incluyendo análisis financieros y planes de desarrollo.
4. Inversión: Realizar la inversión mínima requerida a través de la plataforma.
5. Seguimiento: Monitorear el progreso del proyecto a través de las actualizaciones proporcionadas por la plataforma.
6. Recepción de Retornos: Recibir los retornos según lo acordado una vez que el proyecto se completa y se venden los inmuebles.

Consejos para Inversores

• Diversificar: No invertir todo el capital en un solo proyecto. Diversificar en múltiples proyectos para reducir el riesgo.
• Investigar: Realizar una investigación exhaustiva sobre la plataforma y el proyecto antes de invertir.
• Evaluar Riesgos: Considerar los riesgos asociados y asegurarse de que están alineados con la tolerancia al riesgo personal.
• Consultar a un Asesor: Si es necesario, consultar con un asesor financiero para obtener una segunda opinión.

Mejores Plataformas de Crowdfunding Inmobiliario en España

Housers

Housers es una de las plataformas más conocidas en España. Permite a los inversores participar en proyectos residenciales, comerciales y de renovación urbana. Ofrece tanto modalidades de crowdlending como de crowdequity. La inversión mínima en Housers es de 50 euros.

Urbanitae

Urbanitae se especializa en grandes proyectos inmobiliarios y permite a los inversores acceder a oportunidades que normalmente estarían fuera de su alcance. La plataforma se enfoca en proyectos residenciales y comerciales en ubicaciones prime. La inversión mínima en Urbanitae es de 500 euros.

Inveslar

Inveslar se distingue por su enfoque en la sostenibilidad y la innovación. Ofrece proyectos que combinan rentabilidad y responsabilidad social, y permite inversiones desde pequeñas cantidades. La inversión mínima en Inveslar es de 100 euros.

Brickstarter

Brickstarter es una plataforma que se especializa en propiedades de alquiler turístico. Permite a los inversores participar en el mercado de alquiler vacacional, un sector en crecimiento en España. La inversión mínima en Brickstarter es de 50 euros​. 

Caso de éxito: Collective Old Oak

Collective Old Oak en Londres es un espacio de co-living que se financió a través de crowdfunding, atrayendo a más de 100 inversores que recaudaron £1.8 millones en capital. Patrocinado por Property Partner, una de las principales plataformas de crowdfunding inmobiliario, este proyecto permite a los inversores comprar y vender acciones de propiedades individuales. 

Collective Old Oak ofrece 546 unidades de co-living con comodidades como un cine, un gimnasio, una biblioteca y una terraza en la azotea. Desde su apertura en 2016, ha atraído a jóvenes profesionales y creativos que valoran la comunidad, la conveniencia y la asequibilidad.

El éxito del crowdfunding no solo permitió la financiación del proyecto, sino que también ha generado un rendimiento neto del 5% para los inversores, además de un crecimiento del capital debido a la alta demanda y la limitada oferta de espacios de co-living en Londres.

Este proyecto es un ejemplo de cómo el crowdfunding inmobiliario puede permitir a pequeños inversores acceder a segmentos emergentes y alternativos del mercado inmobiliario.